商业银行可以发行可转换公司债券么 ?

一、商业银行可以发行可转换公司债券么 ?

道可特律师事务所介绍，根据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第十二条 “ 上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。……” 《关于国有金融企业发行可转换公司债券有关事宜的通知》（财金〔2013〕116号）“ 一、国有金融企业发行可转换公司债券，发行主体应当为境内外上市公司……” 由此可知，发行可转换公司债券的发行主体，在我国目前为上市公司及非上市公众公司，国有金融企业需为上市公司。

二、发行可转换公司债券对股价的影响？

关于这个问题，发行可转换公司债券可能对股价产生以下影响：

1. 增加股票供应量：发行可转换公司债券会增加公司的股票供应量，因为当债券持有人选择将其债券转换为股票时，公司需要发行新的股票来满足需求。这可能会导致股票价格下跌。

2. 提高公司股票需求：然而，发行可转换公司债券也可能提高公司的股票需求。因为一些投资者可能认为，如果公司业绩良好，将来会发生股票转换，从而增加对公司股票的需求。这可能会导致股票价格上涨。

3. 增加财务杠杆：发行可转换公司债券会增加公司的财务杠杆，因为债券持有人有权将其债券转换为股票，从而增加公司的股本。这可能会导致公司更容易受到经济衰退等负面事件的影响。

总之，发行可转换公司债券可能会对公司股价产生复杂的影响，具体影响取决于市场对公司业绩和未来前景的看法。

三、发行可转换公司债券是利空还是利好？

　　公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。 对投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息，也可转成股票，分享公司发展成果是利好，当然对股市有一定分流资金的作用。

1、对大股东肯定是利好，因为公司的融资增加。　　

2、对中小股东是否好事则要区别对待，如能产生良好效益就是好事（因为股票价格其他影响有很多），否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。　　　　可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

四、可转换公司债券发行对股价有什么影响？

可转换公司债券发行对股价通常会有两种直接影响：市场供给和融资成本。

首先，可转换公司债券的发行会增加公司的股票供应量，因为当持有者按照约定条件将其债券转换为股票时，公司就必须发行新的股票来满足这些要求。这会导致股票供应量增加，从而可能导致股价下跌。

其次，可转换公司债券通常具有较低的利率和较长的到期时间，这意味着它们可以为公司提供相对便宜的融资。如果一家公司要以更低成本筹集资金，可能会选择发行可转换公司债券。然而，在投资者看来，可转换公司债券通常会被视为一种混合工具，因为它们既是债券又是股票。因此，在融资活动中使用可转换公司债券可能导致投资者对公司未来业绩表现和方向产生不确定性和担忧，并可能使投资者更加谨慎地看待该公司的前景。而这样的负面情绪也可能导致股价下跌。

总之，在某些情况下，如果市场对公司的交易和发行理解程度较高，可转换公司债券的发行可能对股票价格产生较小的影响。然而，在其他情况下，该发行活动可能导致股票价格下跌。

五、可转换公司债券的发行费用如何进行账务处理？

1. 首先根据金融工具准则的规定，判断转换权是否属于一项权益工具。2. 如果是权益工具的，则表明这是同时捆绑发行一项债务工具和一项权益工具，需要按照金融工具准则的规定分别计算这两部分各自的公允价值。3. 将发行费用按照权益部分和债务部分的相对公允价值之比在这两部分之间分摊。对于分摊到权益部分的发行费用，根据37号准则第十一条规定冲减计入权益的金额；对于属于债务工具的部分，冲减负债的初始计量金额（作为“利息调整”明细科目的借方金额），并在债券存续期间按照实际利率法进行摊销。借：银行存款（发行价格—交易费用） 　 应付债券——可转换公司债券（利息调整）（倒挤） 　贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 　　 　资本公积——其他资本公积（权益成份－权益成份分摊的交易费用）

六、老师，发行可转换公司债券是好事还是坏事呢?谢谢？

　　公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。对投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息，也可转成股票，分享公司发展成果是利好，当然对股市有一定分流资金的作用。1、对大股东肯定是利好，因为公司的融资增加。　　2、对中小股东是否好事则要区别对待，如能产生良好效益就是好事（因为股票价格其他影响有很多），否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。　　　　可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

七、可转换公司债券是什么？

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。[4]

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。[21]该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。[14]

八、什么叫做可转换公司债券？

可转换公司债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现

九、什么是可转换公司债券？

可转换公司债券是一种混合型证券投资工具，结合了公司债券和股票的特征。它是由公司发行的一种债务工具，持有人可以在特定时期将其转换为目标公司的普通股份。

持有人在债券期限内可以获得一定的利息收益，但是如果有需要，他们可以将债券转换为公司股票，并以相应的价格购买这些股票。

一般来说，当公司业绩向好，公司股票价格上涨时，可转换公司债券的价格也会随之上涨。

因此，可转换公司债券具有稳定收益与股票储备的双重优势，既能提供稳定的债券收入，又能分享股票上涨的收益。

十、可转换公司债券自发行多长时间可换为公司股票？

可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。